Firmengründung in Panama: territoriale Steuer, Kosten und Aufenthalt (2026)

Das Wichtigste in Kürze

• Panama besteuert nur in Panama erzielte Einkünfte. Eine Gesellschaft, die ihr Einkommen im Ausland erwirtschaftet, zahlt keine panamaische Einkommensteuer, während Gewinne aus panamaischen Quellen mit 25 % besteuert werden.
• Das übliche Vehikel ist die Sociedad Anónima (S.A.), gegründet über einen panamaischen Anwalt als ansässigen Agenten, mit einer jährlichen Pauschalsteuer (Tasa Única) von 300 US-Dollar.
• Panama nutzt den US-Dollar, hat ein großes internationales Bankenzentrum und die Freihandelszone Colón und liegt zwischen Nord- und Südamerika.
• Seit 2026 müssen Einheiten multinationaler Gruppen mit passiven Auslandseinkünften lokale Substanz nachweisen oder 15 % auf diese Einkünfte zahlen.
• Der Aufenthalt ist ein eigener Schritt: Das Friendly-Nations-Visum verlangt 200.000 US-Dollar in Immobilien oder einer Bankeinlage, und der im September 2026 überarbeitete Weg als qualifizierter Investor beginnt bei 300.000 US-Dollar.

Wie gründet man eine Firma in Panama?

Wie gründet man eine Firma in Panama? Man beauftragt eine panamaische Kanzlei als ansässigen Agenten, wählt einen Namen, unterzeichnet über den Agenten den Gesellschaftsvertrag (Pacto Social), bestellt mindestens drei Direktoren sowie die Organe, und der Agent trägt die Gesellschaft ins öffentliche Register ein, meist innerhalb von ein bis zwei Wochen. Anschließend registriert die Gesellschaft ihre wirtschaftlich Berechtigten im privaten nationalen Register, erhält eine Steuernummer und eröffnet ein Bankkonto. Die jährliche Tasa Única von 300 US-Dollar hält sie im guten Stand.

Panama ist seit seinem Gesellschaftsgesetz von 1927 ein Unternehmensstandort und verbindet heute eine dollarisierte Wirtschaft, den Panamakanal, die größte Freihandelszone Amerikas und ein territoriales Steuersystem. Es ist ein natürlicher Standort für Dienstleister, die in ganz Lateinamerika tätig sind, für Holdinggesellschaften und für Familien, die zugleich eine Aufenthaltsoption in der Region suchen.

Warum Panama?

• Territoriale Besteuerung: Einkünfte aus Quellen außerhalb Panamas unterliegen nicht der panamaischen Einkommensteuer.
• US-Dollar: Der Dollar ist gesetzliches Zahlungsmittel, was das Währungsrisiko für dollarbasierte Geschäfte beseitigt.
• Lage und Logistik: Kanal, Freihandelszone Colón und Flughafen Tocumen verbinden Amerika, Europa und Asien.
• Bankenzentrum: eines der größten Lateinamerikas, mit lokalen und internationalen Banken.
• Aufenthaltsoptionen: Panama hat einige der zugänglichsten Aufenthaltsprogramme der Region, auch für Rentner und Investoren.

Gesellschaftsformen

• Sociedad Anónima (S.A.): die Standardgesellschaft für Holding- und operative Tätigkeiten, mit Aktionären, einem Board aus mindestens drei Direktoren und Organen (Präsident, Sekretär und Schatzmeister).
• Private Interest Foundation: ein eigenständiger Rechtsträger, oft für Familienvermögen und Nachfolge genutzt, funktional einem Trust ähnlich; siehe unseren Leitfaden zu internationalen Trusts.
• Gesellschaft mit beschränkter Haftung (S. de R.L.): verfügbar, aber von ausländischen Investoren seltener genutzt.

Direktoren und Aktionäre können jede Staatsangehörigkeit haben und überall leben. Inhaberaktien müssen bei einem zugelassenen Verwahrer immobilisiert werden, daher geben neue Gesellschaften Namensaktien aus.

Schritt für Schritt

• Ansässigen Agenten wählen: Jede panamaische Gesellschaft muss einen panamaischen Anwalt oder eine Kanzlei als ansässigen Agenten haben, der die Gesellschaft gründet und die Know-your-Client-Akte führt.
• Die Prüfungen des Agenten bestehen: Reisepässe, Adressnachweis, Bank- oder Berufsreferenzen und eine Beschreibung der Tätigkeit und der Herkunft der Mittel.
• Den Pacto Social entwerfen und unterzeichnen, mit Direktoren, Organen und genehmigtem Kapital.
• Die Gesellschaft im öffentlichen Register eintragen lassen; sie besteht ab der Eintragung.
• Die wirtschaftlich Berechtigten über den ansässigen Agenten im privaten Register nach Gesetz 129 von 2020 erfassen.
• Die Steuernummer (RUC) beantragen und, wenn die Gesellschaft in Panama tätig wird, die Gewerbeanzeige (Aviso de Operación).
• Das Bankkonto eröffnen, in Panama oder im Ausland.

Wie eine panamaische Gesellschaft besteuert wird

Panamas Einkommensteuer gilt nur für im Inland erzielte Einkünfte. Eine Gesellschaft, die im Ausland kauft und verkauft, von außerhalb Panamas Dienstleistungen für Kunden außerhalb Panamas erbringt oder ausländische Beteiligungen hält, zahlt auf diese Einkünfte in der Regel keine panamaische Steuer. Gewinne aus panamaischen Quellen werden mit 25 % besteuert, und auf Dividenden fällt je nach Herkunft der ausgeschütteten Gewinne eine gesonderte Steuer von 5 % bis 10 % an. Unser Leitfaden zu territorialen Steuersystemen erklärt, wie Quellenregeln funktionieren.

Seit Gesetz 526 vom 28. Mai 2026 muss eine Einheit einer multinationalen Gruppe, die passive Einkünfte aus dem Ausland wie Dividenden, Zinsen oder Lizenzgebühren bezieht, lokale Substanz nachweisen: Personal, Räumlichkeiten und in Panama getroffene Entscheidungen. Einheiten, die das nicht können, zahlen 15 % auf diese Einkünfte. Eigenständige Gesellschaften von Privatpersonen gelten hierfür nicht als Gruppen, der Trend zur Substanz ist aber eindeutig.

Jährliche Pflichten

• Tasa Única von 300 US-Dollar, fällig bis 15. Juli für im ersten Halbjahr gegründete Gesellschaften und bis 15. Januar für die im zweiten Halbjahr gegründeten; verspätete Zahlung führt zu Zuschlägen und schließlich zur Aussetzung der Rechte der Gesellschaft.
• Buchhaltungsunterlagen und Belege mindestens fünf Jahre aufbewahren, den ansässigen Agenten über den Aufbewahrungsort informieren und ihm auf Anforderung Kopien geben.
• Jährliche Einkommensteuererklärung, wenn die Gesellschaft Einkünfte aus panamaischen Quellen hat; eine eidesstattliche Erklärung kann auch ohne solche Einkünfte verlangt werden.
• Angaben zu den wirtschaftlich Berechtigten über den ansässigen Agenten aktuell halten.

Reputation und internationale Listen

Panama wurde 2023 von der grauen Liste der FATF und 2025 von der Liste der Drittländer mit hohem Risiko der Europäischen Kommission gestrichen. Am 9. Oktober 2026, nach Verabschiedung des Substanzgesetzes, haben die EU-Finanzminister Panama von der EU-Liste nicht kooperativer Länder und Gebiete für Steuerzwecke gestrichen, auf der es seit 2020 stand. Panama wechselt auf die „graue Liste“ der EU, die kooperierende Länder mit offenen Zusagen umfasst, vor allem eine neue Prüfung seines Informationsaustauschs auf Ersuchen, die für 2027 erwartet wird. Europäische Geschäftspartner sollten die Abwehrmaßnahmen für Länder der schwarzen Liste nicht mehr anwenden, manche Banken und Kunden können jedoch bis zum Abschluss der Prüfung zusätzliche Kontrollen beibehalten.

Aufenthalt in Panama für Firmeninhaber

Der Besitz einer panamaischen Gesellschaft verschafft kein Aufenthaltsrecht. Die wichtigsten Wege für ausländische Investoren und Unternehmer sind:

• Friendly-Nations-Visum: für Bürger von rund 50 Ländern, darunter die USA, Kanada, das Vereinigte Königreich, die EU-Staaten und Brasilien, mit einer Anstellung in Panama, einer Immobilie von mindestens 200.000 US-Dollar oder einer dreijährigen Festgeldanlage von 200.000 US-Dollar. Es beginnt mit zwei Jahren vorläufigem Aufenthalt vor dem dauerhaften Aufenthalt.
• Qualifizierter Investor: dauerhafter Aufenthalt durch Investition. Exekutivdekret 17 vom September 2026 legt 300.000 US-Dollar für eine neue, vom Bauträger gekaufte Immobilie und 500.000 US-Dollar für eine bereits verkaufte Immobilie fest, 500.000 US-Dollar in panamaischen börsennotierten Wertpapieren oder einer Einlage bei einer staatlichen Bank, oder 750.000 US-Dollar als Festgeld, jeweils fünf Jahre gehalten.
• Pensionado: für Rentner mit einer lebenslangen Rente von mindestens 1.000 US-Dollar im Monat.

Aufenthalt und steuerliche Ansässigkeit sind getrennt: Unser Leitfaden zur steuerlichen Ansässigkeit erklärt, wann ein Umzug nach Panama ändert, wo Sie Steuern zahlen.

Worauf zu achten ist

• Banken in Panama prüfen gründlich und können langsam sein; lokale Banken verlangen Referenzen, eine klare Tätigkeit und oft ein Mindestguthaben.
• Physisch in Panama geleistete Arbeit ist panamaisches Quelleneinkommen, auch für ausländische Kunden.
• Das Wohnsitzland des Inhabers kann die Gewinne der Gesellschaft über die Hinzurechnungsbesteuerung erfassen.
• Panama wurde im Oktober 2026 von der schwarzen Liste der EU gestrichen, steht aber bis zur Prüfung 2027 auf der „grauen Liste“; manche europäische Geschäftspartner können weiterhin zusätzliche Kontrollen anwenden.

Fazit

Panama bietet ein territoriales Steuersystem in einer Dollarwirtschaft, einen ausgereiften Rechtsrahmen für Gesellschaften und Stiftungen und einige der zugänglichsten Aufenthaltswege Amerikas. Es eignet sich am besten für Geschäfte, deren Einkommen tatsächlich außerhalb Panamas erzielt wird, für Holdingstrukturen und für Familien, die eine zweite Basis in der Region suchen, sofern ansässiger Agent, Banking und Substanzregeln richtig gehandhabt werden. Unser Vergleich der besten Länder für eine Offshore-Firmengründung zeigt, wie Panama abschneidet.

Unsere Private Advisory Session entwirft die panamaische Struktur, koordiniert ansässigen Agenten und Banking und, wenn relevant, den Aufenthaltsantrag.

Quellen

• Dirección General de Ingresos (Steuerbehörde Panamas)
• Registro Público de Panamá
• Servicio Nacional de Migración de Panamá
• Rat der EU: EU-Liste nicht kooperativer Länder und Gebiete
• FATF: Länder unter verstärkter Beobachtung